环球分析12月15日

2022-12-15

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月15日

Fed暗示2024年才降息黄金周三收低下跌 6.80 美元

昨日回顾

黄金周三收低，在联准会 (Fed) 宣布升息 2 码 (50 个基点) 后的电子盘交易时段继续下滑，因最新声明显示美国利率将继续调升，本次升息循环的终点利率也比 9 月时的预测更高。黄金价收盘下跌 6.80 美元或 0.4%，报每盎司 1818.70 美元，从周二攀抵的 6 月底以来最高点下滑。Fed 连四度升息 3 码的做法在 12 月告一段落，转为升息 2 码，联邦资金利率如今提高到 4.25-4.50%，此决策符合市场预期。金价周二曾上涨，因美国公布的 11 月消费者物价指数 (CPI) 升幅比市场预期疲软。Fed 12 月会议之后，紧接着英国央行 (BOE)、欧洲央行 (ECB) 也将公布今年最后一次货币政策，市场普遍预料会继续升息。

美股盘后

美股周三早盘走高，但随着盘中联准会宣布升息 2 码、预测明年终点利率破 5%，暗示 2024 年才会降息，市场阴郁消化鹰派政策，美股跳水急杀，道琼一度大跌逾 700 点，尾盘跌幅有所收窄，四大指数全数收黑。道琼指数收跌近 145 点，那指和标普指数下滑超过 0.6%，费半指数挫逾 1.5%。联准会周三宣布升息 2 码至 4.25%～4.5%，创 2007 年以来新高，最新点阵图暗示，多数决策官员预估明年终点利率中位数将达 5.1%，即落在 5% 至 5.25% 区间，高于 9 月时的预测，且要等到 2024 年才会开始降息。联准会主席鲍尔周三重申，通膨压力仍大，劳工短缺亦持续，可能需要在一段时期内维持限制性政策。地缘政治方面，市场传出拜登政府计划将一些中国实体从未经核实清单中删除，以加强与北京政府方面的合作。不过，也有消息指出，美国计划最快本周把中国长江存储 (YMTC) 和另外 35 家企业纳入贸易黑名单，让他们无法采购美国的零组件。美股道琼指数下跌 142.29 点，或 0.42%，收 33,966.35 点。那斯达克指数下跌 85.93 点，或 0.76%，收 11,170.89 点。标普 500 指数下跌 24.33 点，或 0.61%，收 3,995.32 点。费城半导体指数下跌 44.3 点，或 1.57%，收 2,777.3 点。

基本分析

美国联准会 (Fed) 周三一如预期宣布升息 2 码 (50 个基点)、并暗示明年将有更多次升息，一度带动美元从稍早触及的六个月低点反弹，但很快就失去动能，震荡走低。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.38% 至 103.61。DXY 周二曾跌至 6 月 16 日以来最低。Fed 周三宣布升息 2 码，小于之前连四度 3 码的升幅，联邦资金利率的目标区间提高到 4.25-4.50%，声明显示，决策官员认为继续升息是合适的，明年利率高峰可能突破 5%。在 Fed 会议登场前夕，美国公布的 11 月消费者物价指数 (CPI) 增幅连续第二个月小于市场预期，曾让投资人期待鲍尔在周三的记者会上将有更鸽派的谈话。美元指数报 103.6127。

油价动向

原油期货价格周三收高，系因国际能源署 (IEA) 上修未来一年需求增长的预测，交易者同时消化美国上周原油库存大增的消息以及美国联准会 (Fed) 升息的决定。上周美国原油库存增加 1000 万桶以上的消息未能拉低油价，系因分析师将库存大增归因于美国墨西哥沿岸的出口暂时中断。WTI 原油期货价格上涨 1.89 美元或 2.5%，收每桶 77.28 美元，创下最近月期货价格自 12 月 2 日以来最高收盘价。IEA 周三将今年石油需求增长预期上调 14 万桶 / 日，达每日 230 万桶。针对 2023 年，IEA 也将需求增长预期调升 10 万桶，达每日 170 万桶。EIA 公布，上周 (12/9 止) 美国原油库存增加 1020 万桶，但该数据发布后，油价仍持续走高。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

21:15 欧洲央行公布利率决议

21:30 美国至12月10日当周初请失业金人数

21:30 美国11月零售销售月率

21:30 美国12月纽约联储制造业指数

21:30 美国12月费城联储制造业指数

21:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

22:15 美国11月工业产出月率

23:00 美国10月商业库存月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月14日持仓量为912.72吨，较上日增持2.32吨，本月止净增持4.63吨。周三美联储宣布，将联邦基金利率目标区间上调50个基点到4.25%至4.5%之间，这也是美联储今年第七次加息。委员会坚定致力于让通胀回归其2%的目标，将继续减持美国国债、机构债券和机构抵押贷款支持证券。美联储主席鲍威尔随后表示，加息还有一段路要走，之后的货币政策决定将取决于将公布的整体资料；历史教训强烈警告不要过早放松政策，将坚持到任务完成为止。因美联储表示，利率将在新的一年保持在高位，并表示现在考虑降息还为时过早，周三黄金下滑，日内最高触及1813.93美元/盎司，最低触及1795.06美元/盎司，尾盘现货黄金收报1807.03美元/盎司。