環球分析4月2日

2024-04-02

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月2日

受美國降息預期和避險吸引力的推動黃金價格周一再創新高

昨日回顧

受美國降息預期和避險吸引力的推動，黃金價格周一再創新高。黃金期貨上漲 0.8% ，收每盎司 2257.10 美元，盤中高點達 2286.4 美元。Fed 在最近的三月會議結束時維持利率不變，但仍預期今年會降息 3 次。黃金價格往往與利率呈反比關係，因此降息後，與債券等固定收益資產相比，不孳息的黃金變得更具吸引力。

美股盤後

市場對聯準會今年降息時間表的步伐，以及何時能夠實現 2% 通膨目標仍持謹慎態度，美債殖利率週一飆升，美股主指漲跌不一，道瓊下跌超 240 點，標普微跌 0.2%。川普媒體因去年虧損報告而暴跌。微軟終結連五跌。Alphabet 與美光受投行支持乘風走高。美國 ISM 週一公布數據顯示，3 月製造業指數升至 50.3，優於市場預期的 48.5，也高於 2 月的 47.8，不僅是 2022 年 9 月以來新高，也首次突破 50 榮枯線，結束了連續 16 個月萎縮態勢，為 2000 年 8 月至 2002 年 1 月以來持續時間最久的一次。美股道瓊指數下跌 240.52 點，或 0.6%，收 39,566.85 點。

那斯達克指數上漲 17.37 點，或 0.11%，收 16,396.83 點。S&P 500 指數下跌 10.58 點，或 0.2%，收 5,243.77 點。

基本分析

美元指數周一上漲，此前美國公布 3 月 ISM 製造業指數實現一年半來首次擴張。日元則在日本央行威脅出手干預的情況下徘徊在 152 關卡下方。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.41%，報 104.97，為 2 月中旬以來最高。美國 3 月 ISM 製造業指數從 2 月的 47.8 升至 50.3，為 2022 年 9 月以來首度突破 50 榮枯線，結束連續 16 個月處在萎縮區間的態勢。ISM 表示，即使工廠就業依舊低迷且投入品價格上漲，製造業產出仍出現反彈，新訂單也有所增加。

油價動向

國際油價周一上漲，WTI 原油期貨價格登 5 個月高點。此前數據顯示，美國上個月製造業商業活動溫和擴張，同時以色列空襲伊朗駐敘利亞領事館，恐使中東局勢更加緊張。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 54 美分或 0.7%，收每桶 83.71 美元，為近月 WTI 原油自 10 月 27 日以來最高價位。美國經濟數據方面，3 月美國製造商的商業狀況晴雨表 17 個月來首次轉為正，即 ISM 製造業 PMI 自 2 月的 47.8% 升至 3 月的 50.3%，跨過象徵擴張的分水嶺。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:00 德國3月CPI初值

22:00 美國2月JOLTS職位空缺，2月耐用品訂單終值，2月工廠訂單

22:10 美聯儲理事鮑曼討論銀行業並購與收購活動

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月01日持倉量為826.98噸，較上日減持3.17 噸，上月止淨增持7.24噸。上周五，美國公佈的2月個人消費支出(PCE)數據顯示環比增長0.3%，同比增長2.5%，符合預期水準，但市場對美聯儲6月降息的預期卻上升至68%。美聯儲主席鮑威爾表示，最新的美國通脹數據“符合我們希望看到的情況”。鮑威爾的講話似乎確定了美聯儲今年降息的基調，美聯儲6月政策轉向的押注給金價提供支撐；另外，中東動盪局勢也給金價提供避險支撐。週一亞市盤中，受到提振的現貨黃金價格持續強勁反彈，再度創下歷史新高。但隨著美元和債券收益率上漲，美國公佈的3月份製造業活動意外擴張，為自2022年9月以來首次，因生產大幅反彈，需求走強，同時投入成本攀升，金價回吐部分漲幅。週一金價錄得上漲收報於2251.16美元/盎司，盤中最高觸及2265.54美元/盎司，最低觸及到2228.39美元。

今日建議

倫敦金於 2238– 2275間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 20580 - 21330

支持位 2188/2208阻力位 2298/ 2358

入市策略一 : 下方觸及2243水平可做多，目標位于2258水準，止損設在2135水平。

入市策略二 : 上方在2268元水平做空，止賺設在2258美元，止損設在2278。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於24.20 – 26.30

支持位22.50/23.30 阻力位27.50 /28.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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